LONDON: Rio Tinto mengurangi lebih dari setengah dividennya pada hari Rabu setelah membukukan penurunan laba tahunan sebesar 38 persen, akibat melemahnya harga bijih besi karena permintaan dari Tiongkok melambat, kenaikan biaya tenaga kerja dan material.
Penambang Anglo-Australia ini bergabung dengan perusahaan pertambangan terdiversifikasi lainnya dalam melaporkan pendapatan dan pembayaran pemegang saham yang lebih rendah dari rekor tertinggi yang dilaporkan pada tahun 2022, setelah gangguan yang mengurangi output dan meningkatkan biaya energi, tenaga kerja terampil, bahan peledak, dan peralatan.
Rio melaporkan pendapatan dasar sebesar $13,3 miliar pada tahun 2022, dibandingkan dengan rekor $21,4 miliar pada tahun 2021, meleset dari perkiraan Refinitiv sebesar $13,8 miliar. Perusahaan mengumumkan dividen setahun penuh sebesar $4,92 per saham, turun dari rekor pembayaran tahun 2021 sebesar $10,40 per saham.
Sahamnya turun 2,2 persen pada 08.17 GMT.
Pembatasan ketat akibat COVID-19 di negara produsen baja terkemuka Tiongkok membatasi aktivitas ekonomi tahun lalu dan menurunkan harga bijih besi dari level tertinggi pada tahun sebelumnya.
Namun produsen bijih besi terbesar dunia mengatakan konsumsi Tiongkok menunjukkan tanda-tanda pemulihan.
“Sangat positif bahwa Tiongkok kini juga mulai keluar dari pembatasan COVID… dan kami yakin bahwa permintaan (Tiongkok) akan menjadi faktor penstabil bagi perekonomian global pada tahun 2023,” kata CEO Jakob Stausholm kepada wartawan.
Tiongkok, negara dengan ekonomi terbesar kedua di dunia, membuka kembali perbatasannya dan melonggarkan persyaratan karantina bagi para pelancong pada bulan Januari setelah tiga tahun melakukan kontrol ketat, dan memperkenalkan kebijakan untuk meningkatkan perekonomiannya yang sedang lesu.
Rio Tinto menurunkan panduan belanja modalnya untuk tahun 2023 menjadi $8 miliar dari $8-9 miliar, sekaligus menaikkan perkiraannya untuk tahun 2024 dan 2025 menjadi $9-10 miliar.
Perkiraan tersebut mencakup sekitar $3 miliar per tahun untuk modal pertumbuhan, kata kepala keuangan Peter Cunningham, saat penambang tersebut bergerak untuk meningkatkan proyek termasuk deposit bijih besi besar Guinea, Simandou, aset lithium Argentina Rincon, dan perluasan bawah tanah tambang tembaga Oyu Tolgoi yang masif. . dan pertambangan emas di Mongolia.
Saingannya BHP Group melaporkan penurunan laba semester pertama sebesar 32 persen yang lebih curam dari perkiraan pada hari Selasa, tetapi juga mengisyaratkan prospek yang lebih cerah di China.
Rio Tinto memperoleh harga realisasi rata-rata hanya $106,10 per metrik ton kering (dmt) bijih besi tahun lalu, turun dari $143,80 per dmt pada tahun 2021.
Itu mempertahankan panduan biaya produksi dan unitnya untuk tahun 2023.
Investasi tambahan untuk meningkatkan produksi di tambang Gudai-Darri di Pilbara, Australia, bersama dengan harga solar dan biaya tenaga kerja yang lebih tinggi, telah menyebabkan biaya tunai per unit Pilbara meningkat menjadi $21,30 per ton pada tahun 2022, kata Rio.
“Sama dengan industri lainnya, penyusutan margin dan kenaikan harga modal akan memberikan tekanan pada perolehan arus kas bebas,” kata analis RBC Capital Markets.
DILEMA PERTUMBUHAN
Meskipun diperlukan sejumlah besar tembaga, litium, nikel, dan kobalt untuk melakukan transisi menuju perekonomian rendah karbon, perusahaan pertambangan besar mempunyai rencana terbatas untuk mengembangkan tambang yang membutuhkan waktu beberapa tahun untuk menghasilkan keuntungan.
Beberapa memilih untuk tumbuh melalui akuisisi, dengan BHP membuat penawaran tunai sebesar $6,5 miliar untuk produsen tembaga dan emas OZ Minerals.
Yang lain berinvestasi pada proyek milik pengembang kecil.
Rio mengalami kemunduran dalam ambisinya untuk menjadi produsen lithium yang signifikan tahun lalu, ketika pemerintah Serbia mencabut izin proyek Jadar menyusul protes besar-besaran yang dipicu oleh keprihatinan lingkungan atas rencana tambang tersebut.
“Kami memiliki banyak hal yang terjadi, sebagian besar peluang organik, kecuali Rincon yang merupakan akuisisi pertama kami selama satu dekade dan kemudian diikuti dengan mengambil TRQ secara pribadi,” kata Stausholm.
“Jadi kami melihatnya aset demi aset – apakah kami ingin tumbuh di litium? Ya. Di sisi lain, harganya sangat mahal sekarang.”
“Saya tidak melihat adanya perubahan besar dalam M&A yang transformatif saat ini. Kami sedang berada dalam perjalanan transformatif yang sangat penting dan saya tidak ingin hal tersebut terganggu oleh terlalu banyaknya M&A.”