PELUANG YANG TAK TERHITUNG, RISIKO UTAMA
Dalam pernyataannya, Temasek menjelaskan strateginya terhadap blockchain dan alasan di balik investasinya di FTX.
Menggambarkan teknologi inovatif seperti teknologi blockchain sebagai “pendukung dengan potensi untuk mengubah sektor dan menciptakan dunia yang lebih terhubung”, Temasek berkata: “Industri blockchain dan aset digital yang sedang berkembang menghadirkan peluang yang tak terhitung jumlahnya serta risiko yang signifikan.”
Perusahaan ini dengan cermat memantau risiko-risiko yang terlibat dan telah mengambil “pendekatan dua arah terhadap eksposur” dalam bidang ini: ventura dan investasi.
“Upaya pembangunan perusahaan kami difokuskan pada uang yang dapat diprogram, tokenisasi aset digital, serta identitas dan data yang terdesentralisasi,” kata Temasek.
“Beberapa dari entitas ini tidak berbasis blockchain pada tahap ini, namun bergantung pada teknologi dan fokus pada penyediaan solusi data terbuka dan jaringan terbuka.”
Mengenai aktivitas investasi blockchainnya, Temasek mengatakan pihaknya berfokus pada penyedia layanan pasar keuangan hingga ruang aset digital yang menawarkan paparan protokol-agnostik dan netral pasar, serta infrastruktur teknologi, termasuk protokol, dompet, alat pengembang, pesan lintas rantai, infrastruktur metaverse dan game. .
Temasek mengatakan investasinya di FTX didasarkan pada keyakinannya bahwa pertukaran merupakan bagian penting dari sistem keuangan global.
“Tesis investasi kami di FTX adalah berinvestasi di bursa aset digital terkemuka yang menawarkan kami paparan protokol-agnostik dan netral pasar terhadap pasar kripto dengan model pendapatan biaya dan tanpa risiko perdagangan atau neraca,” katanya.
Perusahaan investasi negara Singapura ini menambahkan bahwa mereka yakin mereka harus berinvestasi di sektor-sektor baru dan model bisnis yang sedang berkembang. Hal ini akan membantunya memahami penerapan dan dampaknya terhadap model bisnis dan keuangan portofolionya, atau menjadi “pendorong nilai masa depan di dunia yang terus berubah”.
“Inilah sebabnya kami berinvestasi di perusahaan-perusahaan tahap awal dan menerima risiko biner yang terkait dengan investasi tersebut,” kata Temasek.
Investasi tahap awal menyumbang sekitar 6 persen dari portofolionya, dan secara kelompok, investasi ini telah menghasilkan “pengembalian yang baik,” dengan tingkat pengembalian internal “di pertengahan remaja.”
“Namun, kami menyadari risiko yang melekat dalam berinvestasi di perusahaan-perusahaan tahap awal dan mengambil pendekatan yang sangat terukur terhadap investasi tersebut dengan menerapkan premi risiko likuiditas terhadap biaya modal,” katanya.
“Selain itu, kami juga menambahkan premi risiko ventura pada tahap awal. Investasi langsung blockchain kami bukanlah bagian penting dari investasi tahap awal kami.”