NEW YORK: Penjual pendek Hindenburg Research pada Rabu (25 Januari) mengungkapkan posisi short di Grup Adani India, mengutip kemungkinan manipulasi saham dan penipuan akuntansi dalam sebuah laporan. Tuduhan tersebut membuat obligasi dan saham perusahaan konglomerat tersebut anjlok.
Hindenburg memiliki catatan kesalahan dan pertaruhan perusahaan terhadap perusahaan.
Apa itu Penelitian Hindenburg
Didirikan pada tahun 2017 oleh Nathan Anderson, Hindenburg Research adalah firma riset keuangan forensik yang menganalisis ekuitas, kredit, dan derivatif. Di situs webnya, Hindenburg mengatakan pihaknya mencari “bencana akibat ulah manusia”, seperti ketidakberesan akuntansi, salah urus, dan transaksi pihak terkait yang tidak diketahui. Perusahaan menginvestasikan modalnya sendiri.
Namanya diambil dari bencana besar yang terjadi pada kapal udara Hindenburg pada tahun 1937 yang terbakar saat terbang ke New Jersey. Setelah menemukan kemungkinan pelanggaran, Hindenburg biasanya menerbitkan laporan yang menjelaskan kasus tersebut dan bertaruh terhadap perusahaan target, dengan harapan mendapat keuntungan.
Siapa pendiri Hindenburg?
Nathan Anderson, lulusan University of Connecticut dengan gelar di bidang bisnis internasional, memulai karirnya di bidang keuangan di perusahaan data FactSet Research Systems, tempat ia bekerja dengan perusahaan manajemen investasi.
“Saya menyadari bahwa mereka melakukan banyak analisis, banyak kesepakatan,” ujarnya kepada Wall Street Journal (WSJ) pada tahun 2020. Dia juga pernah bekerja sebagai sopir ambulans untuk waktu yang singkat sebelumnya di Israel. Penjual pendek tersebut mengatakan di halaman LinkedIn-nya bahwa hal itu memberinya “pengalaman untuk berpikir dan bertindak di bawah tekanan ekstrem”. Anderson mengatakan dalam wawancara bahwa Harry Markpolos, seorang analis yang pertama kali menandai skema penipuan Bernie Madoff, adalah panutannya.
Apa taruhan paling terkenal Hindenburg?
Hindenburg terkenal karena taruhannya melawan pembuat truk listrik Nikola pada September 2020, yang menghasilkan “kemenangan besar,” katanya kepada WSJ, namun menolak menyebutkan jumlahnya.
Penjual pendek mengatakan Nikola menyesatkan investor tentang perkembangan teknologinya. Anderson menantang video yang diproduksi oleh Nikola yang menunjukkan truk listriknya melaju dengan kecepatan tinggi – kenyataannya kendaraan tersebut sedang meluncur menuruni bukit.
Juri AS tahun lalu memvonis pendiri Nikola, Trevor Milton, atas tuduhan penipuan atas tuduhan berbohong kepada investor. Perusahaan setuju untuk membayar US$125 juta pada tahun 2021 untuk menyelesaikan masalah dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS atas perwakilannya kepada investor. Nikola dimulai sebagai perusahaan tercatat pada Juni 2020 dan valuasinya mencapai US$34 miliar beberapa hari kemudian, melampaui Ford Motor. Sekarang nilainya mencapai US$1,34 miliar. Hindenburg mengatakan para pengungkap fakta (whistleblower) dan mantan karyawan membantunya dalam menemukan temuannya.
Berapa banyak perusahaan yang ditargetkan Hindenburg?
Hindenburg telah menandai kemungkinan pelanggaran di setidaknya 16 perusahaan sejak tahun 2017, menurut situs webnya. Tahun lalu dibutuhkan posisi pendek dan kemudian posisi panjang di Twitter. Hindenburg mengatakan pada bulan Mei bahwa tawaran tersebut tidaklah lama karena dia yakin tawaran Elon Musk senilai $44 miliar untuk menjadikan perusahaan itu swasta dapat dihargai lebih rendah jika orang terkaya di dunia itu meninggalkan kesepakatan tersebut. Anderson mengungkapkan “posisi beli yang signifikan” pada bulan Juli, bertaruh melawan Musk. Kesepakatan untuk Twitter ditutup pada bulan Oktober dengan harga aslinya.