Federal Reserve menaikkan suku bunga sebesar seperempat persentase poin pada hari Rabu (22 Maret), tetapi mengisyaratkan siap untuk menghentikan kenaikan lebih lanjut dalam biaya pinjaman setelah runtuhnya dua bank AS baru-baru ini.
Ketua Fed Jerome Powell berusaha meyakinkan investor tentang kesehatan sistem perbankan, dengan mengatakan bahwa manajemen Silicon Valley Bank telah “gagal parah” tetapi keruntuhan bank tersebut tidak menunjukkan kelemahan yang lebih luas dalam sistem perbankan.
“Ini bukan kelemahan yang tersebar luas melalui sistem perbankan,” katanya, seraya menambahkan bahwa pengambilalihan Credit Suisse tampaknya merupakan hasil yang positif.
Pernyataan kebijakan Komite Pasar Terbuka Federal juga mengatakan sistem perbankan AS “sehat dan tangguh”.
Meski begitu, Wall Street berakhir melemah tajam setelah Powell mengatakan pada konferensi pers bahwa para pejabat tetap fokus pada memerangi inflasi sementara juga melihat sejauh mana kegagalan bank baru-baru ini telah mendinginkan permintaan dan memperlambat pinjaman.
Pemotongan suku bunga yang ditunggu-tunggu oleh The Fed, yang telah menghasilkan delapan kenaikan suku bunga sebelumnya dalam satu tahun terakhir, berupaya menyeimbangkan risiko inflasi yang merajalela dengan ancaman ketidakstabilan dalam sistem perbankan.
Namun dalam pergeseran kunci yang didorong oleh kegagalan mendadak Silicon Valley Bank (SVB) dan Signature Bank bulan ini, pernyataan kebijakan terbaru Fed tidak lagi mengatakan bahwa “peningkatan terus-menerus” suku bunga kemungkinan akan sesuai.
Sektor perbankan berada dalam kekacauan setelah regulator California menutup Silicon Valley Bank pada 10 Maret dalam kegagalan bank AS terbesar sejak krisis keuangan 2008.
Runtuhnya Santa Clara, bank yang berbasis di California dan Signature Bank, pemberi pinjaman menengah AS lainnya, memicu kekalahan di saham bank karena investor khawatir tentang bom detak lainnya dalam sistem perbankan dan menyebabkan pengambilalihan 167-167- oleh UBS Group AG. Credit Suisse Group AG yang berusia setahun untuk mencegah krisis yang lebih besar.
Kenaikan suku bunga tanpa henti The Fed untuk menjaga inflasi tetap terkendali adalah salah satu faktor penyebab keruntuhan terbesar sektor perbankan sejak krisis keuangan 2008.
“The Fed sekarang hidup dengan harapan dan doa agar mereka tidak melakukan kerusakan yang tidak dapat diperbaiki pada sistem perbankan,” kata Brian Jacobsen, ahli strategi investasi senior di Allspring Global Investments di Menomonee Falls, Wis. “The Fed mungkin berpikir tekanan finansial menggantikan kenaikan suku bunga di masa depan.”
Sementara itu, ketika First Republic Bank mempertimbangkan pilihannya, Menteri Keuangan Janet Yellen mengatakan Rabu tidak ada diskusi tentang asuransi untuk semua simpanan.
Dia mengatakan dalam sidang kongres bahwa pemerintah “tidak mempertimbangkan untuk mengasuransikan semua simpanan bank yang tidak diasuransikan”. Dia juga mengatakan Departemen Keuangan tidak mempertimbangkan apa pun yang berkaitan dengan jaminan aset. Saham First Republic ditutup turun lebih dari 15 persen.
Saat para pejabat bergulat dengan pemulihan kepercayaan pada sistem perbankan, Jamie Dimon, CEO JPMorgan Chase & Co. situasi.