SYDNEY : Ketika barista Melbourne Melinda Elliott harus mengurangi jam kerjanya pada tahun ini, dia meminta penyedia beli sekarang, bayar nanti (BNPL), Afterpay, untuk menurunkan batas kreditnya. Dia tidak ingin hutang yang tidak mampu dia bayar kembali.
Perusahaan Australia, yang dimiliki oleh Block Inc milik pendiri Twitter Jack Dorsey, mengurangi batasnya menjadi A$2.000 ($1.300) dari A$3.000, namun beberapa bulan kemudian dia menambahkan utang di akunnya dan melihat batasnya dikembalikan ke A$3.000, jumlah maksimum tersedia.
“Tidak ada email yang mengatakan, ‘batas kredit Anda naik lagi’; itu muncul begitu saja,” kata Elliott melalui telepon. “Saya tidak ingin membelanjakan lebih dari yang sebenarnya saya peroleh dari pekerjaan.”
Pengalaman Elliott menyoroti fitur inti model bisnis startup yang telah mendisrupsi pembiayaan konsumen di seluruh dunia. Namun fitur tersebut dan fitur lainnya akan segera dilarang di Australia berdasarkan proposal untuk mengatur BNPL dengan undang-undang yang sama yang mencakup penyedia kartu kredit dan hipotek.
Meskipun penerbit kartu kredit memungut pembayaran bunga dan biaya penyedia, perusahaan BNPL memikat pengguna dengan tidak memungut biaya apa pun untuk kredit, dan malah mengandalkan hampir seluruh pendapatan dari pengecer. Dengan memantau kinerja pembayaran pengguna pada saldo yang biasanya kecil untuk mengendalikan risiko, mereka tidak memerlukan pemeriksaan latar belakang, sehingga pendaftaran menjadi mudah dan biaya bagi perusahaan rendah.
Tidak adanya beban bunga membebaskan mereka dari peraturan kredit konsumen, dan bisnis sektor ini tumbuh pesat di tengah hiruk pikuk belanja online yang dipicu oleh pembayaran stimulus COVID-19 dan suku bunga yang sangat rendah.
Kini negara ini menghadapi tantangan karena Australia, yang merupakan rumah bagi lebih dari selusin pemasok terdaftar, berupaya menambah perlindungan bagi pembeli. Menurut makalah diskusi yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan pada tanggal 21 November, hal ini dapat mencakup menjadikan penyedia layanan di bawah Undang-Undang Perlindungan Kredit Konsumen Nasional, yang melarang kenaikan batas kredit yang tidak diminta dan memerlukan pemeriksaan latar belakang untuk sebagian besar pinjaman konsumen.
Saat ini, saham perusahaan-perusahaan tersebut, yang melonjak dalam dua tahun pertama pandemi, telah turun tajam pada tahun 2022 karena investor melihat pengguna BNPL berbelanja lebih sedikit, dan mungkin mengalami kesulitan membayar saldo, di tengah tingginya inflasi dan kenaikan suku bunga utang mereka yang lain.
Jika mereka tunduk pada peraturan kredit konsumen reguler, mereka juga akan kehilangan keunggulan kompetitif utama mereka.
BATASAN KREDIT
“Artinya bagi perusahaan adalah, ya, akan lebih sulit menghasilkan uang,” kata Jamie Hannah, wakil kepala investasi dan pasar modal di VanEck Australia, yang memegang saham Block yang tercatat di bursa Australia setelah pembelian Afterpay oleh Block pada tahun ini. . .
Dalam skenario di mana perusahaan BNPL harus mengikuti UU Perkreditan, “kredit mungkin tidak tersedia secara bebas bagi semua orang yang ingin mengaksesnya”, tambah Hannah. “Semuanya harus dilihat dalam kondisi saat ini.”
Meskipun Inggris, Amerika Serikat, rumah bagi pemasok BNPL Affirm Holdings Inc, dan Swedia, rumah bagi saingannya Klarna, berencana untuk mengatur BNPL, sejauh ini belum ada negara yang memberlakukan aturan kredit konsumen reguler pada sektor ini.
Afterpay, yang bersama dengan pemasok BNPL lainnya memiliki waktu hingga 23 Desember untuk menanggapi makalah diskusi tersebut, mengatakan bahwa sistem yang ada saat ini yaitu memberi penghargaan pada pembayaran tepat waktu dengan peningkatan batas kredit dan menghukum keterlambatan pembayaran dengan pemotongan kredit memberikan cerminan yang lebih akurat tentang kemampuan pembeli untuk membayar utang. daripada cek satu kali yang diwajibkan oleh penyedia kartu kredit.
“Kami khawatir bahwa proposal semacam itu akan menimbulkan dampak yang tidak diharapkan, yaitu penyedia layanan tidak dapat menarik konsumen dengan batasan belanja rendah seperti yang kami lakukan,” kata wakil presiden urusan regulasi Afterpay, Michael Saadat.
“Kami ingin kerangka peraturan baru tidak mempersulit kami dalam mewujudkan desain produk yang pro-konsumen yang telah kami terapkan selama bertahun-tahun.”
Ketika ditanya tentang pengalaman pengguna Afterpay Elliott, juru bicara perusahaan mengatakan pelanggan selalu dapat meminta agar batasan mereka diturunkan. Juru bicara tersebut tidak membahas masalah kenaikan kembali batasan tanpa permintaan.
Pemain nomor dua Zip Co Ltd mendukung peraturan dan telah mengoperasikan lini produk kredit yang harus mematuhi Undang-Undang Kredit, jadi perubahan yang mengharuskannya melakukan hal yang sama untuk BNPL akan berarti “sedikit atau tidak ada perubahan dalam prosedur kami tergantung pada cara mereka mengaturnya. adalah”, kata direktur pelaksana perusahaan untuk Australia, Cynthia Scott.
Komisi Sekuritas dan Investasi Australia, yang mengawasi UU Kredit, mengatakan kepada Reuters bahwa pihaknya “mendukung sektor BNPL yang tunduk pada peraturan”.
Pemerintah ingin undang-undang tersebut diubah pada akhir tahun 2023.
MENCARI APEL
Daya tarik industri ini bisa jadi membosankan.
Setiap bulan sejak bulan Juni, terdapat lebih sedikit pencarian online untuk pemimpin pasar Afterpay dibandingkan tahun sebelumnya, menurut penelitian yang dilakukan untuk Reuters oleh perusahaan analisis SameWeb. Pencarian untuk Zip tidak aktif sepanjang tahun.
“Jelas bahwa tekanan ekonomi dan kenaikan suku bunga mulai berdampak buruk pada belanja diskresi,” kata manajer wawasan senior SameWeb, David Carr.
Setelah peraturan berlaku, beberapa rekening akan ditutup, kata analis UBS Tom Beadle.
“Apakah satu rekening tambahan ditutup, atau satu juta?” dia berkata. “Anda tidak dapat mengukurnya.”