Regulator AS pada hari Jumat memberi peringatan kepada bank-bank besar bahwa pengawasan yang lebih ketat akan dilakukan, setelah Federal Reserve dan Federal Deposit Insurance Corporation merinci kesalahan pengawasan mereka sebelum simpanan simpanan menyebabkan runtuhnya Silicon Valley Bank dan Signature Bank pada bulan Maret.
Meskipun sektor perbankan secara umum telah stabil sejak saat itu, dampak luas dari kegagalan kedua bank regional besar tersebut terasa pada hari Jumat ketika pemberi pinjaman yang lebih besar, First Republic Bank, berada di ambang kehancuran.
Regulator sedang bersiap untuk menutup First Republic di San Francisco, kata seseorang yang mengetahui masalah tersebut kepada Reuters. Para deposan menarik $100 miliar dari rekening di bank karena kepanikan yang disebabkan oleh kegagalan SVB dan Signature, sehingga membahayakan kelangsungan hidupnya.
Penilaian The Fed atas ketidakmampuannya dalam mengidentifikasi masalah dan desakan untuk melakukan perbaikan di SVB yang berbasis di Santa Clara, California, telah memberikan janji untuk pengawasan yang lebih ketat dan peraturan yang lebih ketat bagi bank.
“Fokus pertama kami adalah meningkatkan kecepatan, kekuatan, dan ketangkasan pengawasan,” kata Wakil Ketua Pengawasan Fed Michael Barr dalam surat yang menyertai laporan setebal 114 halaman, dilengkapi dengan materi rahasia yang biasanya tidak dipublikasikan. dan yang mendokumentasikan meningkatnya kekhawatiran – namun hanya sedikit tindakan – mengenai lemahnya manajemen risiko.
Barr juga mengisyaratkan rencana untuk mewajibkan bank-bank dengan aset lebih dari $100 miliar tunduk pada peraturan yang saat ini diperuntukkan bagi pesaing yang lebih besar, mengingat peningkatan kebutuhan modal dan likuiditas akan memperkuat ketahanan SVB. “Pengalaman kami setelah kegagalan SVB menunjukkan bahwa penerapan standar yang lebih kuat pada perusahaan yang lebih luas adalah hal yang tepat.”
Secara terpisah, FDIC menyampaikan laporan setebal 63 halaman tentang kegagalannya dalam runtuhnya Signature, dan kegagalan manajemen pemberi pinjaman yang berbasis di New York, untuk memperbaiki kelemahan yang terus-menerus dalam manajemen risiko likuiditas dan ketergantungan yang berlebihan pada simpanan yang tidak diasuransikan. Baik SVB dan Signature gagal bulan lalu.
“Jika ditinjau kembali, FDIC seharusnya bertindak lebih cepat dan lebih tegas untuk memaksa manajemen bank dan dewan direksi untuk mengatasi kekurangan ini dengan lebih cepat dan menyeluruh,” kata pernyataan itu.
Kedua laporan tersebut mengatakan bahwa para manajer banklah yang paling patut disalahkan karena memprioritaskan pertumbuhan dan mengabaikan risiko-risiko dasar yang membuka jalan bagi kegagalan tersebut.
Meskipun keduanya mengidentifikasi penilaian pengawasan – laporan The Fed sangat pedas – keduanya tidak memberikan tanggung jawab atas kegagalan tersebut kepada para pemimpin senior tertentu dalam jajaran pengawasan mereka.
FDIC memang menunjuk mantan CEO Signature Joseph DePaolo, tetapi tidak menyebutkan namanya, karena dia secara pribadi “menolak” kekhawatiran pemeriksa mengenai deposan yang tidak diasuransikan pada 10 Maret, hari bank tersebut lumpuh. Greg Becker, mantan CEO SVB, hanya disebutkan satu kali dalam laporan The Fed – merujuk pada fakta bahwa ia juga merupakan anggota dewan The Fed San Francisco.
REAKSI
Sebelum kegagalan ganda yang terjadi pada bulan Maret, regulator perbankan memfokuskan sebagian besar kekuatan mereka pada bank-bank terbesar di AS yang dianggap penting bagi stabilitas keuangan.
Di The Fed, hal ini sebagian disebabkan oleh peraturan bank sentral baru yang ditulis pada tahun 2018 di bawah pemerintahan pendahulu Barr, Randal Quarles, dan adanya pergeseran ekspektasi bagi pengawas untuk mengumpulkan lebih banyak bukti sebelum mempertimbangkannya untuk mengambil tindakan. Staf The Fed mengatakan mereka merasakan tekanan selama periode ini untuk mengurangi beban perusahaan dan menunjukkan proses yang semestinya, menurut laporan tersebut.
Quarles tidak segera menanggapi permintaan komentar.
Kurangnya tindakan pemeriksa yang kuat merupakan “kegagalan budaya pengawasan yang jelas,” kata Senator Tim Scott, petinggi Partai Republik di Komite Perbankan Senat. Scott, yang berpotensi menjadi calon presiden AS pada tahun 2024, menolak pemberlakuan kembali peraturan yang lebih ketat yang menurutnya akan menghukum bank-bank yang dikelola dengan baik karena masalah-masalah “unik” yang dihadapi pesaing mereka yang gagal.
Industri juga melakukan hal yang sama.
“Laporan Federal Reserve menyalahkan perubahan regulasi dan pengawasan yang dilakukan dalam beberapa tahun terakhir, ketika materi pemeriksaannya memperjelas kesalahan penilaian mendasar yang dibuat oleh tim pemeriksa pada periode yang sama,” Greg Baer, presiden dan CEO Kebijakan Bank. Institute, mengatakan dalam sebuah pernyataan.
Namun, perubahan apa pun akan memberi bank banyak waktu untuk melakukan penyesuaian, kata Eric Compton, analis perbankan di Morningstar. “Saya pikir banyak investor khawatir mengenai regulator yang akan dengan cepat menjatuhkan pukulan terhadap seluruh industri perbankan.”
‘MANAJEMEN YANG BURUK’
Di SVB, kata FBI, para pengawas tidak sepenuhnya menghargai permasalahan yang ada dan gagal untuk meningkatkan kekurangan tertentu dengan tepat bahkan setelah kekurangan tersebut teridentifikasi.
Pada saat kegagalannya, SVB memiliki 31 laporan yang belum tertangani mengenai keamanan dan kesehatannya, tiga kali lipat dari yang dimiliki rekan-rekannya di sektor perbankan, menurut laporan bank sentral AS, termasuk masalah pemodelan risiko suku bunga yang ditangani oleh para penyelidik. Juni 2023.
Regulator menutup SVB pada 10 Maret, sehari setelah klien menarik $42 miliar dan mengajukan permintaan tambahan $100 miliar keesokan paginya.
The Fed sedang mempertimbangkan untuk menerapkan kepatuhan manajemen yang lebih baik dengan menghubungkan perbaikan cepat dengan kompensasi eksekutif, kata seorang pejabat senior The Fed pada hari Jumat.
Baik SVB maupun Signature telah berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir, melampaui kemampuan regulator untuk mengimbanginya, terutama dengan menyusutnya sumber daya.
Antara tahun 2016 dan 2022, ketika aset di sektor perbankan tumbuh sebesar 37 persen, jumlah kepala pengawas The Fed turun sebesar 3 persen, menurut laporan tersebut.
Sehubungan dengan Signature sejak tahun 2020, rata-rata 40 persen posisi staf pengawas bank besar FDIC di wilayah New York kosong atau diisi oleh karyawan sementara, kata laporan FDIC.
Kegagalan Signature, kata FDIC dalam laporannya, disebabkan oleh “manajemen yang buruk” dan upaya untuk mencapai “pertumbuhan yang cepat dan tidak terkendali” tanpa memperhatikan manajemen risiko.
Regulator menutup Signature dua hari setelah SVB ditutup. Signature kehilangan 20 persen dari total simpanannya dalam hitungan jam pada hari SVB gagal, kata Ketua FDIC Martin Gruenberg.