LONDON: Saham-saham mencapai level tertingginya dalam dua bulan dan dolar berayun ke level terendah dalam tiga bulan pada hari Kamis, setelah sinyal dari Federal Reserve mengenai kenaikan suku bunga yang lebih kecil mulai bulan depan diikuti oleh pesan dari Frankfurt bahwa ECB akan terus bekerja keras.
Dengan ditutupnya Wall Street pada hari Thanksgiving, terserah pada Eropa untuk melanjutkan pemulihan kepercayaan pasar yang telah terbangun selama lebih dari sebulan.
Hal ini terlihat sedikit sulit pada awalnya karena FTSE London menolak untuk mengambil tindakan, namun kenaikan di seluruh Eropa (.EU) dan Asia (.SS)(.T) dalam semalam cukup untuk memastikan bahwa segala sesuatunya bergerak maju.
Pada jam makan siang, indeks saham dunia MSCI yang terdiri dari 47 negara berada pada titik tertinggi sejak pertengahan September, sementara imbal hasil obligasi pemerintah Jerman dan Inggris, yang mendorong biaya pinjaman Eropa, turun ke level terendah sejak Oktober dan September.
“Risalah rapat Federal Reserve menunjukkan bahwa beberapa suara bijaksana berusaha meredam seruan ‘langkah, langkah, langkah’ yang tiada henti dari Ketua Fed Powell,” kata Paul Donovan, kepala ekonom di UBS.
“Mayoritas besar” pengambil kebijakan The Fed sepakat bahwa “mungkin akan segera tepat” untuk memperlambat laju kenaikan suku bunga, menurut risalah rapat yang dirilis pada hari Rabu, meskipun Donovan menunjukkan bahwa belum ada tanda-tanda bahwa penutupan bank tersebut tidak akan terjadi. beberapa anggota Fed berpendapat bahwa suku bunga mungkin harus dinaikkan “sedikit lebih tinggi” dari yang diperkirakan.
Pasar berjangka menunjukkan investor kini memperkirakan suku bunga AS akan mencapai sedikit di atas 5 persen pada bulan Mei dan memperkirakan kemungkinan sebesar 75 persen bahwa The Fed akan beralih ke kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin dibandingkan 75 bps yang telah digunakan baru-baru ini.
Risalah rapat ECB yang diterbitkan pada hari Kamis menunjukkan bahwa para penentu suku bunga khawatir bahwa inflasi kini akan mengakar di zona euro.
“Data yang masuk sejauh ini menunjukkan bahwa ruang lingkup untuk memperlambat laju penyesuaian suku bunga masih terbatas, bahkan ketika kita mendekati perkiraan tingkat ‘netral’,” kata Isabel Schnabel secara terpisah.
Untuk pasar mata uang, ini berarti aksi jual dolar selama 7 minggu terus berlanjut.
Euro naik setinggi $1,0447, membawanya lebih dekat ke puncak empat bulan terakhir di $1,0481, sementara dolar melemah 0,6 persen terhadap yen Jepang menjadi 138,70 yen dan melampaui $1,20 terhadap sterling.
“Dolar mungkin masih berada di bawah tekanan untuk waktu yang lebih lama, namun kemungkinan besar dolar sekarang menahan dampak negatif yang terkait dengan The Fed,” tulis analis di ING.
TURKI PADA UCAPAN TERIMA KASIH
The Fed bukan satu-satunya fokus. Krona Swedia menguat seiring bank sentralnya menaikkan suku bunga sebesar tiga perempat poin persentase menjadi 2,5 persen dan mengisyaratkan kenaikan suku bunga pada tahun depan.
Indeks iklim bisnis Ifo yang diawasi dengan ketat di Jerman juga meningkat lebih dari yang diharapkan, menyusul beberapa data positif dari Perancis, sementara Turki tidak mengejutkan siapa pun karena negara tersebut memangkas suku bunga sebesar 150bp meskipun inflasi jelas tinggi, yaitu lebih dari 85 persen.
Bank sentral Turki mengatakan pihaknya menandai berakhirnya program penghematan, namun pemilihan presiden tahun depan menimbulkan keraguan terhadap jatuhnya lira ke rekor terendah baru.
Semalam, pasar Asia melihat saham Nikkei Jepang dan Korea Selatan naik sekitar 1 persen.
Bank of Korea mengurangi laju kenaikan suku bunga menjadi 25 basis poin. Di Jepang, data menunjukkan aktivitas manufaktur mengalami kontraksi tercepat dalam dua tahun.
Saham properti Tiongkok juga melonjak hampir 7 persen lebih tinggi, setelah bank-bank di sana menjanjikan setidaknya $38 miliar jalur kredit baru kepada pengembang, meskipun Shanghai Composite Index kehilangan 0,25 persen karena kasus COVID di negara tersebut terus meningkat.
Di pasar minyak, harga turun ke level support utama yang ditetapkan pada bulan September. Jika mereka melanggarnya, minyak bisa jatuh ke tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya pada akhir tahun 2021.
Minyak mentah berjangka Brent turun 0,3 persen menjadi $85,13. Minyak mentah berjangka AS turun 0,2 persen menjadi $77,74 per barel. Harganya anjlok lebih dari 3 persen pada hari Rabu karena negara-negara Kelompok Tujuh (G7) mempertimbangkan batasan harga minyak Rusia di atas level pasar saat ini. (ATAU)
Kekhawatiran terhadap resesi masih sangat besar. Pergerakan pasar obligasi AS pasca-Fed pada hari Rabu menyebabkan imbal hasil obligasi 10 tahun turun menjadi kekurangan 79 basis poin dibandingkan dengan imbal hasil obligasi dua tahun.
Pembalikan kurva seperti ini belum pernah terjadi sejak jatuhnya perusahaan dot-com pada tahun 2000, dan sekilas hal ini merupakan tanda bahwa investor memperkirakan akan terjadi penurunan ekonomi yang parah dalam beberapa bulan mendatang.
(Laporan tambahan oleh Stella Qiu di Sydney; Penyuntingan oleh Robert Birsel, William Maclean)