SYDNEY/HONG KONG: Cabang logistik Alibaba berencana mengumpulkan dana hingga US$2 miliar melalui pencatatan di Hong Kong, kemungkinan besar awal tahun depan, kata sumber yang mengetahui hal tersebut, sehingga meningkatkan harapan bagi kebangkitan pasar modal di pusat keuangan Asia.
Rencana penawaran umum perdana (IPO) Cainiao Network Technology muncul setelah Alibaba memberi isyarat pada akhir Maret bahwa mereka akan membagi bisnisnya menjadi enam unit dan sebagian besar dari mereka akan menjajaki akuisisi modal atau debut pasar untuk membantu mendanai pertumbuhan di masa depan.
Cainiao, yang telah mulai mengerjakan IPO, ingin mengumpulkan dana antara US$1 miliar hingga US$2 miliar di Hong Kong, menurut tiga sumber. Mereka menolak disebutkan namanya karena pertimbangan pencatatannya bersifat pribadi.
Rencana IPO, yang besarnya belum pernah dilaporkan sebelumnya, kemungkinan akan diluncurkan pada awal tahun 2024, kata dua sumber.
Sumber tersebut memperingatkan bahwa rencana tersebut belum final dan masih dapat berubah.
Cainiao mengatakan dia tidak akan mengomentari spekulasi pasar.
Alibaba tidak menanggapi permintaan komentar.
Alibaba, yang bertindak sebagai pasar online yang sangat besar bagi pembeli dan penjual, telah mengambil alih saham perusahaan pengiriman ekspres terkemuka dalam beberapa tahun terakhir untuk memastikan layanan yang dapat diandalkan bagi grup tersebut.
Cainiao didirikan pada tahun 2013 dengan mitra termasuk pemilik department store Intime Group, konglomerat Fosun Group, dan beberapa perusahaan logistik. Alibaba mengambil alih Cainiao empat tahun kemudian dan meningkatkan kepemilikannya menjadi 67 persen dari 47 persen.
Cainiao, yang menyediakan perangkat lunak dan berbagi data dengan perusahaan gudang, operator, dan logistik, melaporkan pendapatan sebesar 42 miliar yuan (US$6,07 miliar) dalam sembilan bulan yang berakhir pada bulan Desember, naik 22 persen dibandingkan tahun lalu dan menyumbang 6 persen dari total pendapatan Alibaba. pendapatan.
Rencana IPO perusahaan logistik ini adalah peningkatan modal pertama yang diharapkan untuk unit spin-off Alibaba yang dilaporkan ke publik seiring upaya mereka melakukan restrukturisasi terbesar dalam 24 tahun sejarahnya.
Para analis mengatakan pemisahan tersebut dapat memudahkan penyelidikan terhadap kerajaan bisnis miliarder Tiongkok Jack Ma yang luas, yang telah menjadi target regulator lokal sebagai bagian dari tindakan keras yang lebih luas terhadap perusahaan swasta sejak akhir tahun 2020.
Lima unit lainnya meliputi Cloud Intelligence, Taobao Tmall Commerce, Local Services, Global Digital Commerce, serta Digital Media and Entertainment.
PROSPEK IPO
Para pedagang berharap potensi IPO Cainiao, yang diperkirakan akan diikuti oleh debut pasar beberapa unit Alibaba lainnya dalam waktu dekat, dapat membantu menghidupkan kembali aktivitas penggalangan dana yang lesu di Hong Kong.
Meskipun Alibaba belum mengungkapkan kemungkinan tempat pencatatan untuk unit lainnya, para bankir mengatakan Hong Kong akan menjadi tujuan pilihan karena kedekatannya dengan pasar dalam negeri grup tersebut dan ketegangan Tiongkok-AS.
Sekitar US$1,5 miliar telah dikumpulkan dari IPO Hong Kong sepanjang tahun ini, sedikit di atas US$1,2 miliar yang dikumpulkan pada periode yang sama tahun lalu, menurut data Refinitiv.
Craig Coben, mantan kepala bisnis pasar modal Asia-Pasifik Bank of America, mengatakan penebusan Alibaba akan menjadi perhatian investor besar global.
“Akan ada permintaan internasional terhadap aset-aset ini, meskipun penilaiannya mungkin menjadi tantangan mengingat kerugian yang dialami investor global akibat tingginya pertumbuhan saham Tiongkok,” katanya.