NEW YORK/LONDON: Saham-saham global dan dolar melemah pada hari Senin karena investor berspekulasi apakah Federal Reserve akan menunda kenaikan suku bunga pada bulan Juni setelah data pekan lalu menunjukkan pertumbuhan upah AS melambat, sementara harga minyak stabil setelah Arab Saudi menjanjikan pengurangan produksi yang besar. .
Indeks acuan S&P 500 kehilangan 0,2 persen, Indeks Komposit Nasdaq sedikit berubah dan Dow Jones Industrial Average turun 0,59 persen.
Indeks utama STOXX Eropa turun 0,48 persen, dibandingkan dengan kenaikan 0,22 persen pada indeks MSCI yang mencakup saham Asia Pasifik di luar Jepang.
Nikkei Jepang naik 2,1 persen menjadi di atas 32.000 untuk pertama kalinya sejak Juli 1990.
Meskipun reli pasar saham minggu lalu tampaknya terhenti, data AS yang dirilis pada hari Jumat menunjukkan berkurangnya tekanan upah dan turunnya tingkat pengangguran dari level terendah dalam 53 tahun memberikan harapan bahwa The Fed akan membuat kemajuan lebih lanjut dalam melawan inflasi.
Harapan lebih lanjut yang memperkuat bahwa The Fed dapat memutus siklus pengetatan kebijakan moneternya adalah data hari Senin yang menunjukkan sektor jasa AS hampir tidak tumbuh pada bulan Mei karena melambatnya pesanan baru.
Jeda kenaikan suku bunga akan membantu mendukung S&P 500 AS, yang menurut beberapa analis menunjukkan “sinyal bullish”.
“SPX menembus level 4.200 minggu lalu untuk keluar dari bullish cup and handle awal Februari hingga awal Juni,” kata Stephen Suttmeier, ahli strategi riset teknis di Bank of America Securities.
“Ini mendukung tertinggi baru dalam 52 minggu di atas puncak Agustus 2022 di 4.325 dan memproyeksikan kenaikan lebih jauh ke 4.500an.”
Harga minyak, yang berada di bawah tekanan di tengah meningkatnya kekhawatiran terhadap perlambatan ekonomi Tiongkok, naik setelah Arab Saudi mengumumkan akan memangkas produksi menjadi 9 juta barel per hari pada bulan Juli, dari sekitar 10 juta barel per hari pada bulan Mei, yang merupakan penurunan terbesar dalam beberapa tahun terakhir.
Minyak mentah Brent naik 0,8 persen menjadi $76,71 per barel, sementara minyak mentah AS naik 0,6 persen menjadi $72,15 per barel, setelah mencapai sesi tertinggi $75,06.
“Dengan Arab Saudi yang melindungi harga minyak agar tidak merosot terlalu rendah… kami pikir pasar minyak sekarang lebih rentan terhadap defisit pada akhir tahun ini,” kata Vivek Dhar, ahli strategi komoditas pertambangan dan energi di Commonwealth Bank of Australia.
“Kami pikir Brent berjangka akan naik menjadi $85 pada Q4 2023, bahkan memperhitungkan pemulihan permintaan yang lemah di Tiongkok.”
HEI JUNI, JANGAN MEMBUATNYA BURUK
Data pada hari Jumat menunjukkan perekonomian AS menambah 339.000 lapangan kerja pada bulan lalu, lebih besar dari perkiraan kebanyakan, namun moderasi dalam pertumbuhan upah dan meningkatnya tingkat pengangguran menyebabkan pasar melihat peluang 75 persen tidak adanya perubahan pada suku bunga Fed pada bulan Juni. ke alat CME FedWatch.
Hal ini secara umum akan berdampak positif bagi saham, namun terdapat sekitar 70 persen kemungkinan bahwa suku bunga Fed Funds akan mencapai 5,25-5,5 persen atau lebih pada pertemuan kebijakan The Fed bulan Juli jika inflasi AS tetap tinggi. Pasar melihat kecilnya peluang penurunan suku bunga pada akhir tahun ini.
Ekspektasi bahwa The Fed tidak akan menaikkan suku bunga pada bulan Juni membantu menghasilkan emas yang tidak memberikan imbal hasil. Harga emas di pasar spot naik 0,7 persen menjadi $1,961.30.
Di sektor Treasury, imbal hasil (yield) turun setelah naik sebelumnya, sebagian karena kekhawatiran bahwa penerbitan utang jangka pendek senilai $1 triliun atau lebih dapat memperketat kondisi kredit. Imbal hasil Treasury AS bertenor dua tahun turun kembali menjadi 4,4742 persen setelah naik setinggi 4,5750 persen, dan imbal hasil obligasi 10 tahun turun menjadi 3,6869 persen, setelah naik 8 bp pada hari Jumat.
Fitch Ratings mengatakan peringkat kredit Amerika Serikat “AAA” akan tetap negatif meskipun ada kesepakatan utang.
Dolar AS berada di 104,01 terhadap enam mata uang pada hari Senin, setelah naik 0,5 persen pada laporan pekerjaan hari Jumat. Dolar datar terhadap yen Jepang di 139,65 sementara euro tidak berubah di $1,0708.
Bank sentral Australia dan Kanada akan bertemu minggu ini. Pasar melihat peluang signifikan sebesar sekitar 40 persen bahwa RBA akan memberikan kejutan dengan menaikkan suku bunga sebesar seperempat poin pada hari Selasa, menyusul kenaikan upah minimum yang dikhawatirkan oleh para ekonom akan semakin memicu tekanan inflasi.
Bank of Canada akan bertemu pada hari Rabu. Mayoritas ekonom yang disurvei oleh Reuters memperkirakan Dewan Komisaris akan mempertahankan suku bunga sebesar 4,5 persen hingga sisa tahun ini, meskipun risiko kenaikan suku bunga berikutnya masih tetap tinggi.