WASHINGTON: Pemerintah AS pada Minggu meluncurkan langkah-langkah darurat untuk meningkatkan kepercayaan pada sistem perbankan menyusul kegagalan Silicon Valley Bank, keruntuhan perbankan terbesar sejak krisis keuangan tahun 2008.
Langkah-langkah tersebut tampaknya, setidaknya sejauh ini, dapat membendung pergerakan bank yang lebih luas. Mereka mendapat tekanan kuat dari industri teknologi California untuk bertindak, sehingga memicu hari-hari yang panjang dan dramatis di Washington dan sekitarnya.
KAMIS 9 MARET
Ketika Menteri Keuangan AS Janet Yellen bersiap untuk sidang pada hari Jumat di hadapan House Ways and Means Committee yang dikuasai Partai Republik, para investor meningkatkan kekhawatiran mengenai krisis likuiditas di Silicon Valley Bank, yang menyebabkan sahamnya melemah.
Pertanyaan telah beredar selama berminggu-minggu seputar bank yang berfokus pada teknologi, yang memiliki aset sebesar $209 miliar, dan laju penarikan yang lebih cepat telah memicu peringatan.
Di tengah meningkatnya kekhawatiran bahwa bank tersebut tidak akan bertahan hingga akhir pekan, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dan Federal Reserve memutuskan untuk memasukkannya ke dalam kurator.
Staf Yellen merencanakan pertemuan dengan Kantor Pengawas Mata Uang, The Fed dan FDIC pada hari Jumat.
JUMAT, 10 MARET
Para pejabat tiba untuk menutup bank di kantor pusatnya di Santa Clara, California, sebelum cabang di Pantai Barat dibuka pada siang hari waktu Timur.
Presiden AS Joe Biden diberi pengarahan mengenai situasi SVB oleh Kepala Staf barunya Jeff Zients dan mantan Wakil Ketua Fed Lael Brainard, yang mengambil alih jabatan direktur Dewan Ekonomi Nasional Biden pada 21 Februari, sementara Yellen memberikan kesaksian selama tiga jam di kongres yang kontroversial tersebut. pendengaran. Hanya satu legislator yang menanyakan tentang SVB.
Yellen meyakinkan Kongres bahwa dia memantau kejadian-kejadian di sekitar “beberapa bank” dengan sangat cermat dan mengatakan kerugian finansial bank mana pun sangat mengkhawatirkan.
Yellen mengadakan pertemuan virtual Timur pukul 13.00 mengenai SVB dengan Ketua Fed Jerome Powell, Ketua FDIC Martin Gruenberg, Penjabat Pengawas Keuangan Mata Uang Michael Hsu, dan Mary Daly, Presiden dan CEO Federal Reserve San Francisco.
Pada pukul 14.30, Departemen Keuangan mengeluarkan pernyataan tentang kepercayaan terhadap regulator dan ketahanan sistem perbankan AS secara keseluruhan.
Yellen pergi ke Gedung Putih, Brainard bertemu dengan stafnya dan melakukan panggilan Zoom di kantor berpanel kayu di Sayap Barat.
Beberapa investor teknologi mulai menawarkan uang tunai untuk mendukung perusahaan mereka, yang lain menggunakan Twitter untuk memaksa pemerintahan Biden bertindak.
“Ribuan perusahaan akan menutup atau memberhentikan karyawannya minggu depan karena kurangnya akses ke rekening bukan karena kesalahan mereka sendiri,” cuit mantan kandidat presiden Andrew Yang dalam pesannya yang khas, meminta Departemen Keuangan untuk turun tangan atau mengambil risiko “ menyebarkan keuangan penularan.”
Jumat malam, pejabat Departemen Keuangan memberi pengarahan kepada anggota parlemen di Komite Perbankan Senat dan Komite Jasa Keuangan DPR; salah satu staf Partai Republik sedang mencari jaminan bahwa rencana tersebut tidak akan menghasilkan peraturan yang lebih banyak.
FDIC mencatat rekor penarikan sebesar $40 miliar dari Rekening Umum Perbendaharaan seiring mereka mengambil alih Silicon Valley Bank, jumlah yang jauh lebih besar dibandingkan penarikan sebelumnya.
SABTU, 11 MARET
Regulator mengetahui bahwa bank kedua, Signature yang berbasis di New York, yang memiliki hampir seperempat simpanannya dari sektor mata uang kripto, memiliki masalah likuiditas serupa.
Staf Departemen Keuangan AS mengadakan pertemuan pagi virtual dan memutuskan untuk: 1) mencari pembeli; 2) memberikan pengecualian risiko sistemik untuk melindungi nasabah penyimpan; 3) mengubah ketentuan fasilitas Fed untuk memungkinkan lebih banyak pinjaman.
Yellen bertemu lagi dengan Powell, Wakil Ketua Pengawasan Fed Michael Barr, dan Gruenberg dari FDIC, dan mereka setuju untuk melakukan ketiganya. Ketergesaan ini dilakukan untuk meyakinkan para deposan SVB bahwa mereka dapat melakukan pembayaran pada hari Senin dan sebelum pasar Asia dibuka sekitar pukul 18.00 ET pada hari Minggu.
Penabung akan “dibuat utuh”, tetapi manajemen bank akan dicopot dan investor akan kehilangan dananya.
Para pejabat AS melakukan “ratusan panggilan Zoom” dan menjawab email dari anggota parlemen yang cemas mengenai usaha kecil di distrik mereka, eksekutif teknologi, dan pemilik bisnis yang takut harus memberhentikan pekerja, kata seorang pejabat Gedung Putih.
Sementara itu, karena takut dengan apa yang ia sebut sebagai potensi “peristiwa tingkat kepunahan” di sektor teknologi, Garry Tan, CEO akselerator startup Y Combinator, meluncurkan petisi yang ditandatangani oleh lebih dari 3.500 CEO dan pendiri, menyerukan agar Yellen melakukan hal tersebut.
Pada Sabtu malam, lebih dari 600 tamu VIP Washington, termasuk pejabat pemerintah, anggota parlemen, reporter dan editor berkumpul untuk makan malam tahunan Gridiron. Brainard dan ajudan kunci Yellen keduanya membatalkan pada menit terakhir.
Yellen, Menteri Luar Negeri Antony Blinken bercanda saat berpidato di depan massa, tidak ada di sana karena dia menghadiri pemutaran film thriller satwa liar “Cokain Beruang” pada jam 9 malam. Meskipun Yellen sebenarnya tidak dijadwalkan untuk hadir, lelucon Blinken mengundang gelak tawa – lagipula, banyak orang di ruangan itu mengira Yellen menghentikan tindakan bank run.
Staf Departemen Keuangan sibuk menampilkan Yellen di acara “Face the Nation” CBS News pada hari Minggu dalam upaya untuk meyakinkan pasar.
MINGGU 12 MARET
Mengenakan jaket ungu dan mutiara, Yellen tiba di CBS News di Washington sebelum jam 8 pagi hari Minggu untuk merekam segmen berdurasi hampir 13 menit tentang situasi SVB.
Para pejabat federal sedang mencari solusi yang “tepat waktu”, katanya, dan mengesampingkan dana talangan.
Sementara itu, lelang aset SVB oleh FDIC tidak berjalan dengan baik, dan ada tekanan untuk menyelesaikan opsi lain sebelum Minggu malam, waktu Timur, ketika pasar Asia dibuka. Dua pelamar awal – PNC Financial Group Inc dan Royal Bank of Canada – telah kembali.
Tanpa kesepakatan, dewan direksi The Fed dan FDIC masing-masing dengan suara bulat setuju untuk melanjutkan rencana yang telah disepakati selama dua hari terakhir. Pejabat Gedung Putih sedang menyusun rilis berita dengan berbagai skenario, dan masih belum yakin apakah akuisisi masih bisa terjadi sebelum pukul 18:00.
Tak lama setelah jam 6 sore, regulator New York menutup Signature Bank.
Beberapa menit kemudian, FBI, Departemen Keuangan, dan FDIC mengeluarkan pernyataan bersama yang menguraikan rencana mereka untuk melindungi deposan di Silicon Valley Bank dan Signature.
Saat meninggalkan Delaware untuk kembali ke Gedung Putih, Biden mengatakan kepada wartawan bahwa dia akan membuat pernyataan pada hari Senin.
Pejabat Departemen Keuangan dan Gedung Putih menghubungi anggota Kongres dan staf mereka sepanjang malam untuk menjelaskan rencana tersebut, dan diskusi berlanjut hingga hari Senin.
SENIN 13 MARET
Tepat setelah jam 9 pagi, Biden membuat pernyataan berdurasi empat menit di Gedung Putih yang berjanji untuk melindungi para deposan kedua bank dan berjanji untuk mencegah situasi serupa terjadi lagi dengan memperkuat peraturan perbankan.
Komentar tersebut tidak langsung menenangkan pasar, namun secara keseluruhan
Pada hari Selasa mereka tenang.