NEW YORK/LONDON: Saham-saham global naik pada hari Kamis dan imbal hasil Treasury turun tipis karena investor bersandar pada spekulasi bahwa Federal Reserve AS kemungkinan akan menunda kenaikan suku bunga minggu depan.
Pandangan ini didukung oleh data hari Kamis yang menunjukkan bahwa jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan pengangguran meningkat ke level tertinggi dalam lebih dari 1-1/2 tahun.
Di Wall Street, S&P 500 melonjak 0,62 persen, Dow Jones Industrial Average bertambah 0,5 persen dan Nasdaq Composite melonjak 1,02 persen.
Indeks acuan STOXX 600 pan-Eropa datar, sementara pasar Asia mengalami kesulitan semalam. Indeks MSCI yang mencakup saham Asia Pasifik di luar Jepang hanya naik 0,1 persen. Namun, dibantu oleh kenaikan di Wall Street, indeks saham dunia MSCI yang paling luas naik 0,51 persen dan bergerak di bawah level tertinggi dalam 13 bulan.
“Pertanyaan utama bagi pasar risiko adalah apakah The Fed dapat menindaklanjuti kenaikan suku bunga mereka pada Rabu depan atau apakah mereka akan mempertahankan suku bunganya setelah kenaikan suku bunga tanpa henti,” kata Stephen Innes, Managing Partner di SPI Asset Management.
Dilihat dari komentar terbaru dari kepemimpinan The Fed, Innes mengatakan bank sentral AS telah menunjukkan preferensinya untuk menghentikan kenaikan suku bunga saat ini.
Pasar Treasury tampaknya setuju, karena imbal hasil obligasi AS anjlok di tengah kekhawatiran bahwa kenaikan klaim tunjangan pengangguran AS menunjukkan potensi resesi akan segera terjadi.
Imbal hasil Treasury dua tahun, yang menjadi barometer pasar dalam melihat kebijakan Fed di masa depan, turun menjadi 4,5085 persen, sementara imbal hasil obligasi pemerintah bertenor 10 tahun turun menjadi 3,712 persen.
Spread kurva imbal hasil Treasury berdasarkan obligasi dua dan 10 tahun berada pada -79,6 basis poin. Kurva terbalik, dimana utang dengan jangka waktu yang lebih pendek memberikan imbal hasil yang lebih besar dibandingkan utang dengan jangka waktu yang lebih panjang, dipandang sebagai pertanda terjadinya resesi.
Pada saat yang sama, beberapa analis telah memperingatkan agar tidak berpikir bahwa kenaikan suku bunga sudah berakhir.
Mirip dengan kenaikan suku bunga yang mengejutkan di Australia minggu ini, Kanada membuat pasar lengah pada hari Rabu dengan menaikkan suku bunga ke level tertinggi dalam 22 tahun sebesar 4,75 persen karena perekonomian yang terlalu panas dan inflasi yang sangat tinggi.
“Tema utama dari semua hal di luar sana adalah penjualan obligasi dan kesadaran bahwa jeda (dalam siklus kenaikan suku bunga bank sentral) bukanlah akhir,” kata ahli strategi Societe Generale, Kit Juckes.
“Kami tentu saja memperkirakan ulang ekspektasi suku bunga lebih tinggi,” tambahnya, menjelaskan bahwa para pedagang juga mempertanyakan pandangan lama bahwa The Fed akan mengakhiri siklus kenaikan suku bunga jauh sebelum Bank Sentral Eropa.
The Fed, ECB dan Bank of Japan akan mengambil keputusan mengenai suku bunga pada minggu depan, menyebabkan sebagian besar pedagang menghindari pembelian atau penjualan besar-besaran.
Imbal hasil Treasury yang lebih rendah membebani dolar, yang turun 0,69 persen setelah mencapai level tertinggi tiga bulan pada minggu lalu. Mata uang ini telah menguat lebih dari 2,5 persen terhadap mata uang utama dunia lainnya dalam sebulan terakhir.
Pasar memperkirakan kemungkinan sebesar 64 persen bahwa Fed akan mempertahankan keputusannya pada minggu depan, naik dari 78 persen sehari sebelumnya, alat CME FedWatch menunjukkan. Namun, sebagian besar pedagang memperkirakan kenaikan sebesar 25 basis poin di bulan Juli.
WAKTU UJI COBA
Yen Jepang menguat 0,9 persen menjadi 138,93 per dolar setelah revisi data menunjukkan perekonomian tumbuh lebih dari perkiraan awal pada Januari-Maret.
Euro kembali naik 0,78 persen di atas $1,07, sementara dolar Kanada mengkonsolidasikan keuntungan dari kenaikan suku bunga Bank of Canada yang mengejutkan.
“RBA dan Bank of Canada telah sedikit menempatkan risiko,” kata ahli strategi CMC Markets Michael Hewson. “Pemotongan tarif sedang diperhitungkan ulang. Pemotongan tarif tersebut diundur mulai akhir tahun ini hingga tahun depan.”
Di pasar komoditas, minyak turun dengan harga minyak mentah Brent dan minyak mentah berjangka AS turun lebih dari 1,5 persen hari ini menjadi $75,63 dan $70,97 per barel. Para pedagang mengatakan kenaikan persediaan bensin AS yang lebih besar dari perkiraan menimbulkan kekhawatiran terhadap permintaan.
Harga emas stabil setelah penurunan 1 persen di sesi sebelumnya, dengan emas spot naik 1,3 persen pada $1,964.08 per ounce.
Di pasar negara berkembang, lira Turki kembali naik ke rekor terendah. Lira anjlok 7 persen pada hari Rabu di tengah tanda-tanda bahwa pemerintahan baru terpilih Tayyip Erdogan meninggalkan strategi 18 bulan untuk menjaga mata uang tetap terkendali.
(Laporan tambahan oleh Ankur Banerjee di Singapura; Penyuntingan oleh Toby Chopra, Mark Potter, Richard Chang dan Marguerita Choy)
