SYDNEY: Saham-saham Asia naik pada hari Senin karena harapan kenaikan suku bunga AS yang kurang agresif dan pembukaan perbatasan Tiongkok meningkatkan prospek perekonomian global.
Indeks MSCI yang terdiri dari saham Asia Pasifik di luar Jepang naik 2,0 persen ke level tertinggi dalam lima bulan, dengan saham Korea Selatan naik 2,2 persen.
Saham-saham unggulan (blue chips) Tiongkok bertambah 0,7 persen, sementara saham Hong Kong naik 1,4 persen. Yuan Tiongkok juga menguat ke level tertinggi sejak pertengahan Agustus di bawah 6.8000.
Nikkei Jepang ditutup karena hari libur, namun kontrak berjangka diperdagangkan pada 26.215, dibandingkan dengan penutupan tunai pada hari Jumat di 25.973.
S&P 500 berjangka bertambah 0,2 persen dan Nasdaq berjangka bertambah 0,3 persen. EUROSTOXX 50 berjangka naik 0,6 persen, sedangkan FTSE berjangka naik 0,3 persen.
Musim pendapatan dimulai minggu ini dengan bank-bank besar AS, dengan Street khawatir tidak ada pertumbuhan pendapatan keseluruhan dari tahun ke tahun.
“Tidak termasuk energi, EPS (laba per saham) S&P 500 diperkirakan turun 5 persen, didorong oleh kompresi margin sebesar 134 bp,” tulis analis di Goldman Sachs. “Pada awal musim pelaporan, sentimen tinjauan pendapatan relatif negatif dibandingkan sejarah.
“Kami memperkirakan adanya revisi ke bawah lebih lanjut terhadap konsensus perkiraan EPS 2023,” tambah mereka. “Pembukaan kembali Tiongkok merupakan salah satu risiko positif terhadap EPS 2023, namun tekanan margin, pajak, dan resesi menimbulkan risiko penurunan yang lebih besar.”
Tanda ketegangan ini muncul dari laporan bahwa Goldman akan mulai memangkas ribuan pekerja di seluruh perusahaannya mulai hari Rabu karena perusahaan tersebut bersiap menghadapi lingkungan ekonomi yang sulit.
Di Asia, Beijing kini telah membuka perbatasan yang hampir ditutup sejak awal pandemi COVID-19, sehingga memungkinkan peningkatan lalu lintas di seluruh negeri.
Analis Bank of America Winnie Wu memperkirakan perekonomian Tiongkok, negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia, akan mendapatkan keuntungan dari siklus peningkatan pada tahun 2023, dengan memperkirakan adanya kenaikan dari ekspansi ganda dan pertumbuhan EPS sebesar 10 persen.
PEMBUATAN FED
Sentimen di Wall Street terdorong minggu lalu oleh gabungan kenaikan upah AS yang solid dan pertumbuhan upah yang lebih lambat, dikombinasikan dengan penurunan tajam dalam aktivitas sektor jasa. Pasar mengurangi taruhan terhadap kenaikan suku bunga Federal Reserve.
Dana Fed berjangka sekarang menyiratkan peluang sebesar 25 persen untuk kenaikan setengah poin di bulan Februari, turun dari sekitar 50 persen pada bulan lalu.
Hal ini akan membuat investor menjadi sangat sensitif terhadap apa pun yang mungkin dikatakan oleh Ketua Fed Jerome Powell pada konferensi bank sentral di Stockholm pada hari Selasa.
Hal ini juga meningkatkan pentingnya data indeks harga konsumen (CPI) AS pada hari Kamis, yang diperkirakan menunjukkan inflasi tahunan melambat ke level terendah dalam 15 bulan sebesar 6,5 persen dan tingkat inti turun menjadi 5,7 persen.
“Kami di NatWest memiliki perkiraan IHK yang lebih rendah dari konsensus, dan jika benar, hal ini kemungkinan akan menaikkan harga pasar sebesar 25bps vs 50bps,” kata John Briggs, analis di NatWest Markets.
“Dalam konteksnya, hal ini masih harus dilihat sebagai The Fed yang kemungkinan akan menaikkan suku bunga beberapa kali lagi dan kemudian mempertahankan suku bunga tinggi sampai inflasi dijamin turun – bagi kami itu berarti suku bunga dana sebesar 5-5,25 persen.”
Data yang beragam pada hari Jumat telah menyebabkan imbal hasil (yield) obligasi 10-tahun AS turun tajam sebesar 15 basis poin menjadi 3,57 persen, sementara dolar AS melemah secara keseluruhan.
Senin pagi, euro tetap menguat di US$1,0673, setelah rebound dari level terendah US$1,0482 pada hari Jumat. Dolar melemah menjadi 131,48 yen, turun dari puncak minggu lalu di 134,78, sementara indeksnya datar di 103,600.
Real Brasil belum diperdagangkan setelah ratusan pendukung mantan presiden sayap kanan Jair Bolsonaro ditangkap setelah menyerbu kongres, istana presiden, dan mahkamah agung negara tersebut.
Penurunan dolar dan imbal hasil merupakan keuntungan bagi emas, mengangkatnya ke level tertinggi delapan bulan di sekitar US$1.877 per ounce.
Harga minyak lebih stabil, setelah jatuh sekitar 8 persen pada minggu lalu di tengah kekhawatiran mengenai permintaan.
Brent melonjak 80 sen menjadi US$79,37 per barel, sementara minyak mentah AS naik 78 sen menjadi US$74,55 per barel.
