Dolar naik, saham menyusut karena Fed bergerak lebih tinggi

SYDNEY: Dolar naik ke level tertinggi baru dalam dua dekade dan saham Asia mencapai level terendah dalam dua tahun pada Kamis (22 Sep) karena prospek suku bunga AS naik lebih jauh dan lebih cepat dari perkiraan membuat takut investor.

Federal Reserve menaikkan suku bunga acuan sebesar 75 basis poin pada hari Rabu, kenaikan ketiga berturut-turut, dan pejabat memproyeksikan suku bunga telah mencapai 4,4 persen tahun ini – lebih tinggi dari harga pasar sebelum pertemuan dan 100 bp lebih dari Fed diproyeksikan tiga bulan lalu.

Dolar naik, obligasi jangka pendek dijual dan Wall Street jatuh semalam, dengan pergerakan yang berlanjut ke sesi Asia.

Euro jatuh ke level terendah 20 tahun di US$0,9807 di tengah meningkatnya kekhawatiran tentang eskalasi perang di Ukraina setelah Rusia memobilisasi cadangan untuk pertama kalinya sejak Perang Dunia II.

Indeks dolar, naik 2 persen minggu ini dan hampir 17 persen tahun ini, naik 0,2 persen ke level tertinggi baru 20 tahun di 111,72. Emas turun 1 persen. S&P 500 berjangka turun 0,8 persen dan kontrak berjangka Eropa turun 2 persen.

Sterling mencapai titik terendah dalam 37 tahun dan dolar Aussie, Kiwi, Kanada, dan Singapura mencapai titik terendah dalam dua tahun. Yuan China mencapai level terendah dua tahun dan yen melayang mendekati level terendah 24 tahun karena investor menunggu pertemuan Bank of Japan.

Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang turun 1,4 persen ke level terendah sejak Mei 2020. Nikkei Jepang turun 1 persen ke level terendah dua bulan.

“The Fed tidak akan berhenti dalam waktu dekat dan akan ada periode panjang kebijakan moneter ketat setidaknya untuk tahun depan,” kata Sally Auld, kepala investasi di manajer kekayaan JB Were di Sydney.

“Apa lagi yang kamu beli selain dolar AS sekarang?” dia menambahkan, mengutip awan pertumbuhan di Eropa, Inggris dan China dan kelemahan yen karena Jepang mempertahankan suku bunga rendah.

Kurva imbal hasil AS memperdalam inversinya dengan penjualan Treasuries jangka pendek dan retracement jangka panjang karena investor memperkirakan peluang pendaratan ekonomi yang “lunak”, dan bersiap untuk merusak pertumbuhan jangka panjang.

Hasil dua tahun naik setinggi 4,1320 persen di Asia sedangkan hasil 10 tahun bertahan di 3,5593 persen.

“Peluang soft landing kemungkinan akan berkurang sejauh kebijakan perlu lebih ketat, atau lebih lama,” Ketua Fed Jerome Powell mengatakan kepada wartawan setelah mengumumkan kenaikan suku bunga.

LANGKAH KE DEPAN

Pertemuan bank sentral di Taiwan, Jepang, Filipina, Indonesia, Swiss, Inggris, dan Norwegia akan berlangsung di kemudian hari dengan keuntungan diharapkan di mana-mana kecuali Jepang.

Jepang minggu ini mendorong komitmennya pada kebijakan moneter ultra-dovish dengan membelanjakan lebih dari 2 triliun yen (US$13,8 miliar) selama dua hari terakhir untuk mempertahankan batas atas 0,25 persen pada imbal hasil obligasi pemerintah Jepang 10 tahun.

Bahkan jika tidak ada perubahan kebijakan yang terjadi, akan ada fokus yang kuat pada pandangan Gubernur Haruhiko Kuroda tentang penurunan tajam yen, karena kegelisahan yang meningkat dapat menandakan perubahan kebijakan dan sikap dovish dapat memicu penjualan yen lebih lanjut.

Yen turun sekitar 20 persen terhadap dolar tahun ini dan pada 144,46 per dolar mendekati level terendah 24 tahun.

“Kami melihat risiko USD/JPY akan mencapai 147 dalam beberapa bulan mendatang,” kata ahli strategi Rabobank Jane Foley dalam sebuah catatan kepada klien.

Dolar Australia dan Selandia Baru dipatok pada level terendah sejak pertengahan 2020, dengan dolar Australia turun 0,7 persen menjadi US$0,6586 pada Kamis dan kiwi turun 0,6 persen menjadi US$0,5816.

Di pasar komoditas, minyak jatuh di tengah kekhawatiran bahwa suku bunga yang lebih tinggi akan mengurangi permintaan. Minyak mentah berjangka AS stabil di awal perdagangan Asia di US$83,43 per barel. Brent berjangka berada di US$90,39.

Gandum naik semalam di tengah kekhawatiran perang yang lebih luas dan lebih dalam di Ukraina.