DETROIT/BICESTER, Inggris: Startup van listrik Inggris, Arrival, yang telah mengalami banyak hambatan dalam usahanya menjadi Tesla Inc berikutnya, kini berharap subsidi besar dari Undang-Undang Anti-Inflasi AS dan merger terbalik kedua akan memberikannya peluang baru memberi kelangsungan hidup.
Sejak didirikan pada tahun 2015, Arrival telah mengembangkan kendaraan untuk klien terkenal seperti United Parcel Service Inc dan Uber Technologies Inc, namun telah menghabiskan banyak uang tanpa pernah mencapai produksi massal dan menghentikan operasinya di Inggris demi memfokuskan kembali di Amerika Serikat.
Dengan $283 juta yang harus diterima dari merger dengan perusahaan akuisisi bertujuan khusus (SPAC) Kensington Capital Acquisition Corp V yang diumumkan pada bulan April, eksekutif di Arrival mengatakan mereka akan fokus hanya pada satu kendaraan buatan AS untuk saat ini. Kendaraan tersebut adalah van pengiriman Kelas 4, atau tugas menengah, yang lebih besar yang akan memberikan subsidi IRA sebesar $40,000 kepada pelanggan, jauh di atas $7,500 untuk van listrik yang lebih kecil.
Investor baru Arrival “sangat antusias dengan produk Amerika kami dan pasar Amerika,” kata Chief Financial Officer John Wozniak. “Ada banyak hambatan dalam hal ini,” termasuk mandat California baru-baru ini yang mengharuskan armada komersial beralih ke listrik dalam 10 tahun ke depan.
Yang paling penting, Arrival mengatakan investor awal UPS tetap menjadi pelanggan utama – mereka telah memesan hingga 10.000 van – meskipun mereka mengakui bahwa mereka tidak puas setelah menunggu bertahun-tahun untuk mendapatkan kendaraan.
“Kami terus mengevaluasi keputusan Arrival untuk memfokuskan kembali upayanya pada produksi dan bagaimana hal ini dapat mempengaruhi potensi penerapan kendaraan di masa depan,” kata juru bicara UPS.
Startup kendaraan listrik lainnya seperti Rivian Automotive Inc, Lucid Group Inc, Fisker Inc, dan Lordstown Motors Corp juga menghadapi tantangan serupa, mencoba meningkatkan produksi sambil menghabiskan uang di saat hanya sedikit investor yang mau memberi mereka lebih banyak.
Namun IRA, yang mulai berlaku Agustus lalu, memberikan Arrival bantuan yang cukup untuk menarik investor baru. Ini termasuk kredit pajak pelanggan untuk pembelian kendaraan listrik tertentu.
Arrival sekarang bertujuan untuk mulai memproduksi XL Van tugas menengah di “pabrik mikro” di Charlotte, North Carolina, pada akhir tahun 2024, dan Wozniak mengatakan dia yakin dapat mencapai target tersebut.
Perusahaan sejauh ini telah membuat tiga prototipe L Van yang lebih kecil di pabrik Bicester di Inggris, yang sedang diuji untuk membantu pengembangan model yang lebih besar dan lebih mahal.
Van kelas 4 lebih menarik dibandingkan model yang lebih kecil “karena harga dan marginnya jauh lebih tinggi,” kata Michael Abelson, kepala unit Arrival di Amerika Utara.
“Pertanyaannya adalah, apakah mereka punya cukup uang untuk benar-benar masuk ke produksi serial?” kata David Bailey, profesor ekonomi bisnis di Universitas Birmingham.
‘GARIS HIDUP MUTLAK’
Pada puncaknya, Arrival mengembangkan dua van listrik dan bus listrik yang berbeda. Mereka juga mengembangkan mobil listrik yang dirancang khusus untuk pengemudi Uber.
Namun seperti startup listrik lainnya yang secara kolektif telah mengumpulkan miliaran dolar melalui SPAC, Arrival menyadari bahwa beralih dari konsep ke produksi massal itu mahal dan sangat sulit.
Perusahaan memperkirakan pendapatan sebesar $14 miliar pada tahun 2024 dalam presentasi investor awal kesepakatan SPAC, tetapi Arrival kehilangan total pendapatan sebesar $2,3 miliar pada tahun 2021-2022.
Untuk menghemat uang tunai, Arrival memangkas staf hampir 75 persen menjadi 750 karyawan. Perusahaan ini hanya memiliki uang tunai sebesar $130 juta pada akhir kuartal pertama dalam sebuah industri di mana peluncuran satu model dapat dengan mudah menelan biaya $1 miliar.
Startup ini memperingatkan pada bulan November bahwa mereka akan kehabisan uang tunai sebelum akhir tahun 2023.
SPAC kedua Arrival adalah dengan Kensington, yang kesepakatan sebelumnya membawa perusahaan rintisan QuantumScape, Amprius, dan Wallbox ke pasar.
SPAC ganda yang langka sedang diawasi oleh pihak lain di industri untuk melihat apakah hal ini layak untuk diulang.
Seorang eksekutif dengan pengalaman menjalankan SPAC, yang berbicara tanpa menyebut nama, mengatakan kesepakatan Kensington adalah “jalur penyelamat mutlak” bagi sebuah startup dalam situasi Arrival.
“Tidak mungkin mereka akan menemukan uang sebanyak itu di tempat lain,” kata eksekutif tersebut. “Mungkin akan ada lebih banyak hal seperti ini jika orang-orang ini bisa mewujudkannya.”
Reuters menghubungi semua pemegang saham institusional Arrival saat ini, namun mereka tidak menanggapi atau menolak berkomentar.
‘RUANG UNTUK BERJALAN’
IRA adalah kunci untuk membuat perubahan haluan Arrival berhasil, yang menurut Bailey dari Universitas Birmingham adalah sebuah ironi mengingat reputasi lama perusahaan tersebut sebagai “harapan besar Inggris”.
“Ini dipandang sebagai Tesla-nya Inggris, namun pemerintah AS-lah yang pada dasarnya mendukungnya,” katanya.
Segmen van Kelas 4 tugas menengah AS relatif kecil, dengan penjualan tahunan sebesar 30.000 hingga 40.000 kendaraan. Ini terlalu kecil untuk sebagian besar produsen besar, sehingga Arrival hanya memiliki sedikit pesaing.
Pesaing tersebut termasuk Shyft Inc, pembuat kendaraan khusus multi-merek yang berbasis di Michigan yang pikap listrik Blue Arc-nya akan mulai diproduksi pada musim gugur ini.
Merek Rizon baru dari Daimler Trucks akhir tahun ini akan mulai mengimpor van listrik dari afiliasi Jepang Fuso yang memenuhi syarat untuk subsidi IRA sebagai hasil dari perjanjian perdagangan bebas dengan Jepang.
Startup yang berbasis di California, Xos Inc, yang hanya menjual 31 kendaraan pada kuartal pertama, juga merupakan salah satu pesaingnya.
Dengan label harga untuk van listrik kelas menengah yang ditargetkan mulai dari $175.000, segmen ini mewakili pasar potensial senilai $5 miliar atau lebih.
“Kami pikir (Kelas 4) adalah tempat yang tepat di mana Arrival dapat menghasilkan banyak uang,” kata CFO Wozniak. “Kami telah melihat seluruh lanskap kompetitif, dan dari posisi Anda saat ini, ada banyak ruang untuk dijalankan di segmen tersebut.”
(Laporan oleh Paul Lienert di Detroit dan Nick Carey di Bicester, Inggris; Disunting oleh Ben Klayman dan Matthew Lewis)